Por Khellvery Mora
No cenário econômico brasileiro, a taxa Selic, atualmente em 13,25%, exerce um impacto direto e significativo sobre o crédito e o financiamento das empresas. Com a expectativa de que a Selic continue sua trajetória de crescimento neste ano, os empresários precisam estar cada vez mais atentos às mudanças e desafios impostos por esse aumento.
O efeito da Selic alta no crédito
A Selic é o principal termômetro da política monetária brasileira e serve de referência para os juros no país. Com a taxa em níveis elevados, os custos de financiamento se tornam mais altos, impactando diretamente o fluxo de caixa das empresas. Isso ocorre porque os bancos e instituições financeiras tendem a repassar a alta da Selic para suas linhas de crédito, o que torna os empréstimos mais caros.
Para as micro e pequenas empresas, o impacto é ainda mais dramático, já que essas companhias dependem de financiamento para manter sua operação e expandir. Em tempos de juros altos, o risco de inadimplência também cresce, uma vez que os empresários têm mais dificuldades em honrar suas dívidas com o aumento do custo do crédito. Nesse cenário, muitas empresas podem adiar ou até cancelar projetos de expansão, preferindo adotar uma postura mais conservadora.
Tendências para 2025: alternativas de financiamento e crescimento
Embora o aumento da Selic represente um desafio, ele também está forçando uma adaptação do mercado financeiro, que tem buscado alternativas para facilitar o acesso ao crédito para as empresas. Entre as tendências mais fortes para 2025, destacam-se:
- Financiamento via Mercado de Capitais: Com as altas taxas de juros, muitas empresas estão migrando para o mercado de capitais como uma alternativa ao crédito bancário tradicional. Oferecer ações ou debêntures no mercado financeiro se torna uma opção atrativa para quem busca recursos sem depender diretamente dos bancos.
- Fintechs e plataformas de Crédito Digital: O mercado de fintechs, que já vinha crescendo nos últimos anos, deve se expandir ainda mais em 2025. Essas plataformas oferecem soluções mais rápidas, flexíveis e com menos burocracia, uma vantagem crucial em um cenário de crédito mais caro. As empresas podem, assim, acessar linhas de financiamento que não dependem diretamente da Selic, como antecipação de recebíveis ou empréstimos com base no fluxo de caixa.
- Fomento à inovação com linhas de Crédito Específicas: Algumas linhas de crédito do governo, como o Pronampe e o BNDES, continuam sendo alternativas vantajosas para empresas que querem investir em inovação e expansão. No entanto, o impacto da Selic alta deve fazer com que esses programas se tornem mais seletivos, priorizando setores estratégicos para o desenvolvimento do país.
- Cautela e planejamento financeiro: Para as empresas, a grande tendência será a necessidade de uma gestão financeira mais robusta. A alta da Selic exige uma avaliação cuidadosa dos riscos antes de assumir qualquer compromisso financeiro. Um bom planejamento de fluxo de caixa será crucial para a sobrevivência e sucesso das empresas em um cenário de juros elevados.
O caminho adiante
Em um Brasil com uma Selic em níveis elevados, o desafio do crédito e financiamento para empresas não pode ser subestimado. O aumento constante das taxas de juros exige que os empresários sejam cada vez mais estratégicos ao buscar capital e expandir seus negócios. Ao mesmo tempo, o mercado financeiro também está se adaptando e buscando alternativas que atendam às necessidades das empresas, com soluções mais ágeis e diversificadas.
A chave para o sucesso em 2025 será o equilíbrio entre cautela e inovação. Empresas que conseguirem acessar fontes de financiamento mais vantajosas e que adotarem práticas de gestão financeira eficientes terão mais chances de prosperar, mesmo em um ambiente de custos elevados.
Foto principal: imagem gerada por IA/Freepik
Khellvery Jonathan Silveira Mora
Formado em Análise e Desenvolvimento de Sistemas, atuou por cinco anos como coordenador administrativo no grupo Tomita Itimura. Atua como consultor empresarial com foco em captação de recursos para alavancagem e é diretor administrativo na eevee assessoria e consultoria. Me siga no Instagram @khellvery, @eeveeassessoria ou acesse o site eevee. Fone: (43) 99142-7941.
Leia mais sobre Assessoria Financeira
(*) O conteúdo das colunas não reflete, necessariamente, a opinião do O LONDRINENSE.
