Por Khellvery Mora
Muitas vezes, os empresários chegam a um ponto em suas carreiras onde consideram “pendurar as chuteiras” e vender suas empresas. Para que essa transição ocorra de forma suave e eficaz, é essencial contar com uma assessoria especializada. Engana-se quem pensa que apenas grandes corporações passam por esse processo. Algumas pequenas e médias empresas também podem e devem explorar as oportunidades oferecidas pelo mercado de fusões e aquisições, chamados de M&A. E é aqui que uma assessoria pode fazer toda a diferença.
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Como especialista em captação de recursos para médias empresas, tenho vasta experiência em introduzir empresários a este universo pela primeira vez. Percebo que compreender as etapas do processo ajuda muito nesse caminho, por isso, compartilho a jornada do M&A com você:
M&A
Fase 1: Prelúdio e Mérito – Os acionistas decidem vender o negócio motivados por questões pessoais ou de mercado. Esta fase inicial é crucial para definir os objetivos e alinhar as expectativas.
Fase 2: Contratação de Assessor de M&A – O vendedor contrata um assessor especializado em M&A, que será responsável por guiar todo o processo e maximizar o valor da transação.
Fase 3: Preparação – Esta fase compreende a estimativa de valor do negócio, redação do Memorando de Oferta (OM) e do Blind Teaser, identificação dos potenciais compradores e definição da estratégia de abordagem.
Fase 4: Abordagem/Road Show – Após a assinatura dos acordos de confidencialidade, inicia-se a troca de informações que culmina com ofertas indicativas de valor. O vendedor deve realizar treinamentos do Pitch para apresentar o negócio de forma atrativa.
Fase 5: Negociação – Negociam-se os principais termos da transação, como valor, forma e prazo de pagamento, garantias e responsabilidades, além de iniciar a Due Diligence e definir as relações entre as partes após a transação.
Fase 6: Contratação de Assessores Técnicos – Contratam-se advogados, tributaristas, auditores e outros especialistas que irão fornecer laudos técnicos e apoiar nas questões legais e tributárias.
Fase 7: Due Diligence – Momento crucial em que auditores independentes realizam análises detalhadas dos ativos, passivos e contingências da empresa, garantindo a transparência e segurança da transação.
Fase 8: Evolução Contratual – Assinam-se o Contrato de Compra e Venda de Ações (CCVA) e outros instrumentos jurídicos acessórios, como o Acordo de Acionistas e o Contrato de Fornecimento de longo prazo.
Fase 9: Fechamento – Com as condições precedentes e suspensivas cumpridas, a transação se efetiva com o pagamento (parcial ou total) do preço e a transferência da propriedade do alvo.
Fase 10: Pós-Transação – Realiza-se a liquidação financeira da transação, e as partes envolvidas começam a trabalhar conforme os novos termos acordados.
Contar com uma assessoria especializada pode transformar essa jornada em uma experiência positiva e bem-sucedida. Estamos aqui para explorar as oportunidades desse mercado e guiar você em cada etapa do processo. Conte conosco para tornar seu primeiro M&A uma história de sucesso!
Foto: Freepik
Khellvery Jonathan Silveira Mora
Formado em Análise e Desenvolvimento de Sistemas, atuou por cinco anos como coordenador administrativo no grupo Tomita Itimura. Atua como consultor empresarial com foco em captação de recursos para alavancagem e é diretor administrativo na eevee assessoria e consultoria.
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