O que significa taxa de juros reais e como interpretar em relação a inflação?

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Por Cláudio Chiusoli

Qual o país no mundo que tem a maior taxa de juros reais?

Quem acha que é o Brasil, está certo!

O Brasil tem a maior taxa de juros reais do mundo (7,5% ao ano), seguida do México (5,5%), Colômbia (5,2%), Chile (4,9%) e África do Sul (2,7%).

Saiba que os juros reais acabam afetando o seu dia a dia e a palavra REAL não tem nada a ver com o nome da nossa moeda, é apenas uma coincidência.

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Composição da taxa de juros reais

Para entender o conceito de taxa de juros reais, trata-se da diferença entre a taxa de juros nominal que é a taxa Selic e a taxa de inflação. Ou seja, em termos simplista, os juros reais representam a taxa de juros nominal menos a taxa de inflação.

Outra leitura do ponto de vista do investidor é que esse termo é importante porque na hora de investir ele está tentando mensurar qual o ganho real acima da inflação.

Porém, para saber o ganho real, é possível utilizar – por meio de calculadora financeira – o que entra no uso de juros compostos, mas esse é um assunto que pode ser abordado em outra ocasião.

Sabe-se que juros altos tendem a desencorajar a poupança, o consumo e investimentos, devido ao custo do crédito ser maior. Por outro lado, juros quando baixos, ocorre o contrário.

No Brasil, historicamente, os juros reais tem sido elevados devido à alta taxa de inflação, considerando que a taxa Selic é uma forma de combatê-la.

Baixar os juros reais é a proposta que o Banco Central do Brasil adota para controlar a inflação e estimular a atividade econômica.

É importante ressaltar que a taxa de juros reais pode variar ao longo do tempo, dependendo das condições econômicas e das políticas monetárias adotadas pelo governo e pelo BACEN.

Em ata, o COPOM cita que as expectativas de inflação apresentaram recuo, confirmados pelos dados do IPCA que está em desaceleração, espaço para possível queda da taxa SELIC e por consequência os juros reais.

Fique por dentro. Boa semana. Gratidão!

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Cláudio Chiusoli

Professor de Administração na UNICENTRO – Universidade Estadual do Centro Oeste /PR. Economista formado pela UEL. Pós-doutor em Gestão Urbana pela PUCPR.
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Foto: Freepik

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