Juros fixos X juros variáveis

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Por Khellvery Mora

Ao contratar um empréstimo, uma das principais decisões é optar entre juros fixos ou variáveis. Ambos têm características que podem impactar o custo final e a previsibilidade do pagamento, sendo importante conhecer as diferenças e os índices econômicos que influenciam essas modalidades.

No modelo pré-fixado, a taxa de juros é fixa e o tomador sabe desde o início quanto pagará ao longo do contrato. Já no pós-fixado, a taxa é definida por um índice econômico que pode mudar com o tempo, tornando o valor das parcelas incerto, porém potencialmente mais baixo em um cenário de queda de juros ou inflação.

Principais Índices utilizados

Os empréstimos com juros variáveis podem estar atrelados a diversos índices, que refletem diferentes aspectos da economia. A seguir, explico os mais comuns:

IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo): Medido pelo IBGE, é o principal indicador da inflação no Brasil. Ele reflete o aumento geral dos preços ao consumidor e é usado principalmente em financiamentos imobiliários de longo prazo ou por suas vezes, em alguma emissão de dívida para levantamento de capital.
INCC (Índice Nacional de Custo da Construção): Calcula a variação nos preços de materiais e serviços de construção civil, sendo usado para corrigir financiamentos de imóveis em construção. A cada variação no custo, o saldo devedor do imóvel pode ser ajustado. Muito comum não só nas linhas de construção como também nas emissões de dívidas voltadas a parte de construção civil.
IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado): Utilizado, entre outras coisas, para reajuste de aluguéis e em empréstimos empresariais. Calculado pela FGV, esse índice mede a inflação em diferentes estágios de produção e distribuição, abrangendo preços no atacado e no varejo. Bem comum em situações de aquisição de consórcio no setor de serviços como cirurgias plásticas.
SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia): É a taxa básica de juros da economia, definida pelo Banco Central. Ela influencia diretamente as taxas de juros cobradas em diversos tipos de empréstimos e é um parâmetro importante para financiamentos de longo prazo.
CDI (Certificado de Depósito Interbancário): É uma taxa que reflete os empréstimos entre bancos. O CDI serve de base para várias modalidades de crédito e investimentos, sendo um índice muito usado em empréstimos de curto prazo.

Vantagens e desvantagens

Juros Pré-Fixados:
- Vantagens: Proporcionam estabilidade e previsibilidade. São ideais para quem quer evitar surpresas e tem aversão a risco.
- Desvantagens: Em momentos de queda de juros ou inflação, o tomador perde a oportunidade de pagar menos, já que a taxa foi fixada previamente.

Juros Pós-Fixados:
- Vantagens: Se os índices econômicos aos quais o empréstimo está atrelado caírem, o tomador pode pagar menos ao longo do contrato.
- Desvantagens: Existe o risco de aumento das parcelas em períodos de alta inflação ou aumento dos índices de referência, dificultando o controle financeiro.

Escolha entre fixos e variáveis

A escolha entre juros fixos e variáveis deve considerar não só o cenário econômico, mas também o objetivo do crédito, as garantias envolvidas, o setor da empresa, o endividamento atual e o faturamento. Esses fatores influenciam diretamente nas condições de pagamento e no custo final do empréstimo. Muitas vezes, o banco com o qual a empresa já possui relacionamento pode não oferecer a melhor opção, tornando importante explorar outras alternativas no mercado.

Uma assessoria financeira especializada pode ajudar a tomar essa decisão com mais segurança. Além de avaliar todas as variáveis, o consultor pode identificar a linha de crédito mais adequada e negociar melhores condições, garantindo que o financiamento esteja alinhado com a estratégia e a capacidade financeira da empresa. Isso evita erros e otimiza o uso dos recursos, facilitando o crescimento sustentável.

Khellvery Jonathan Silveira Mora

Você sabe as vantagens e desvantagens dos juros fixos e dos juros variáveis? Vem que eu explico

Formado em Análise e Desenvolvimento de Sistemas, atuou por cinco anos como coordenador administrativo no grupo Tomita Itimura. Atua como consultor empresarial com foco em captação de recursos para alavancagem e é diretor administrativo na eevee assessoria e consultoria. Me siga no Instagram @khellvery, @eeveeassessoria ou acesse o site eevee. Fone: (43) 99142-7941.